Broker, Depot & Trading

Broker, Depot & Trading: Wissen für deine Entscheidungen an der Börse

Wer Aktien, ETFs oder andere Wertpapiere kaufen möchte, benötigt in der Regel ein Wertpapierdepot bei einem Broker. Doch Broker unterscheiden sich teilweise erheblich bei Kosten, Handelsmöglichkeiten, Sparplänen, Börsenplätzen und Funktionen. Gleichzeitig wird Trading durch neue Plattformen, Apps und Neobroker immer einfacher zugänglich.

In unserer Kategorie „Broker, Depot & Trading“ findest du deshalb Informationen rund um Broker, Wertpapierdepots, Ordergebühren, Handelsplätze und den Wertpapierhandel. Wir erklären dir verständlich, worauf du bei der Auswahl eines Brokers achten solltest, welche Kosten entstehen können und welche Unterschiede zwischen klassischen Banken, Online-Brokern und Neobrokern bestehen.

Dabei geht es nicht darum, pauschal den einen „besten Broker“ zu bestimmen. Entscheidend ist vielmehr, welcher Anbieter zu deinem persönlichen Anlageverhalten passt.

Broker und Depot: Was ist der Unterschied?

Die Begriffe Broker und Depot werden häufig gemeinsam verwendet, beschreiben jedoch unterschiedliche Dinge.

Ein Wertpapierdepot ist vereinfacht gesagt der Ort, an dem deine Wertpapiere verwahrt werden. Dazu können beispielsweise gehören:

• Aktien

• ETFs

• Fonds

• Anleihen

• Zertifikate

• Optionsscheine

• weitere handelbare Wertpapiere

Der Broker stellt dir dagegen den Zugang zum Wertpapierhandel bereit. Über seine Handelsplattform beziehungsweise App kannst du beispielsweise Wertpapiere kaufen und verkaufen.

In der Praxis gehören Broker und Depot meistens eng zusammen: Eröffnest du bei einem Online-Broker ein Konto, erhältst du normalerweise gleichzeitig ein Wertpapierdepot und ein dazugehöriges Verrechnungskonto.

Was macht ein Broker?

Ein Broker vermittelt beziehungsweise ermöglicht Wertpapiergeschäfte zwischen dir und einem Handelsplatz oder einem anderen Marktteilnehmer.

Du gibst beispielsweise eine Kauforder über 20 Aktien eines Unternehmens auf. Der Broker leitet diese Order entsprechend seiner technischen und vertraglichen Struktur an einen Handelsplatz weiter.

Das kann beispielsweise eine Börse wie Xetra oder ein anderer Handelsplatz sein.

Welche Handelsplätze dir zur Verfügung stehen, hängt vom jeweiligen Broker ab.

Broker vergleichen: Diese Kriterien sind wichtig

Ein Broker Vergleich sollte sich nicht ausschließlich auf die Höhe der Ordergebühren konzentrieren. Ein besonders günstiger Anbieter ist nicht automatisch für jeden Anleger die beste Wahl.

Wichtiger ist das Zusammenspiel verschiedener Kriterien.

Depotführungsgebühren

Viele Online-Broker und Neobroker bieten heute Wertpapierdepots ohne klassische Depotführungsgebühr an. Trotzdem solltest du die Bedingungen genau prüfen.

Kosten können beispielsweise abhängig sein von:

• regelmäßiger Nutzung

• Depotvolumen

• bestimmten Kontomodellen

• zusätzlichen Dienstleistungen

• besonderen Handelsfunktionen

Ein kostenloses Depot bedeutet außerdem nicht automatisch, dass auch der Wertpapierhandel kostenlos ist.

Ordergebühren

Zu den wichtigsten Kosten beim Trading gehören die Ordergebühren.

Je nach Anbieter können unterschiedliche Gebührenmodelle gelten. Möglich sind beispielsweise:

• feste Ordergebühren

• prozentuale Gebühren

• Mindestgebühren

• Handelsplatzentgelte

• Fremdkosten

• volumenabhängige Gebühren

Besonders bei kleinen Orders können Gebühren einen erheblichen Anteil des investierten Betrags ausmachen.

ETF- und Aktien-Sparpläne

Für langfristig orientierte Anleger spielen Sparpläne eine wichtige Rolle.

Viele Broker ermöglichen regelmäßige Investments in:

• ETFs

• Aktien

• Fonds

Dabei unterscheiden sich die Anbieter unter anderem hinsichtlich der verfügbaren Wertpapiere, Mindestsparraten und Ausführungskosten.

Wenn du hauptsächlich einen ETF-Sparplan nutzen möchtest, können daher andere Kriterien relevant sein als für einen Anleger, der mehrmals pro Woche Aktien handelt.

Online-Broker, Direktbank oder Neobroker?

Der Markt für Wertpapierdepots hat sich in den vergangenen Jahren stark verändert. Neben klassischen Banken und Direktbanken haben sich zahlreiche spezialisierte Online-Broker und sogenannte Neobroker etabliert.

Klassische Banken

Klassische Banken bieten häufig eine breite Palette verschiedener Finanzdienstleistungen aus einer Hand.

Dazu können gehören:

• Girokonto

• Kreditkarte

• Tagesgeld

• Wertpapierdepot

• Finanzierungen

• persönliche Beratung

Der Nachteil kann eine vergleichsweise höhere Gebührenstruktur sein.

Direktbanken und Online-Broker

Direktbanken und Online-Broker verzichten meist auf ein großes Filialnetz und wickeln den Wertpapierhandel überwiegend digital ab.

Dadurch können die Gebühren häufig niedriger ausfallen.

Gleichzeitig bieten viele etablierte Anbieter Zugang zu zahlreichen Handelsplätzen und einem großen Wertpapieruniversum.

Neobroker

Neobroker konzentrieren sich besonders stark auf einfache Bedienung, mobile Apps und günstige Gebührenmodelle.

Sie können vor allem für Anleger interessant sein, die Wert auf einen unkomplizierten Einstieg und niedrige Orderkosten legen.

Allerdings solltest du auch hier genau prüfen, welche Handelsplätze, Wertpapiere und Ordertypen tatsächlich verfügbar sind.

Welcher Broker passt zu dir?

Bei der Wahl eines Brokers solltest du zunächst dein eigenes Anlageverhalten betrachten.

Stell dir beispielsweise folgende Fragen:

Welche Wertpapiere möchtest du handeln?

Ein Broker mit einem guten ETF-Angebot muss nicht automatisch für Optionsscheine, Anleihen oder internationale Aktien geeignet sein.

Wie häufig handelst du?

Wer nur wenige Wertpapierkäufe pro Jahr tätigt, bewertet Orderkosten möglicherweise anders als ein aktiver Trader mit vielen Transaktionen.

Wie hoch sind deine typischen Orders?

Ein Festpreismodell kann bei größeren Orders attraktiv sein, während andere Gebührenmodelle bei kleineren Anlagebeträgen günstiger sein können.

Möchtest du Sparpläne nutzen?

Dann solltest du insbesondere auf Sparplangebühren, Mindestsparraten und die Auswahl sparplanfähiger ETFs oder Aktien achten.

Trading: Chancen und Risiken verstehen

Trading bezeichnet grundsätzlich den aktiven Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten.

Während langfristiges Investieren häufig auf einen Anlagehorizont von mehreren Jahren oder Jahrzehnten ausgerichtet ist, versuchen Trader oftmals, kurzfristigere Kursbewegungen zu nutzen.

Dabei existieren unterschiedliche Ansätze.

Daytrading

Beim Daytrading werden Positionen normalerweise innerhalb eines Handelstages eröffnet und wieder geschlossen.

Ziel ist es, kurzfristige Kursbewegungen auszunutzen.

Diese Form des Tradings erfordert jedoch viel Erfahrung und kann mit erheblichen Risiken verbunden sein.

Swing Trading

Swing Trader halten Positionen häufig über mehrere Tage oder Wochen.

Dabei wird versucht, mittel- bis kurzfristige Marktbewegungen auszunutzen.

Position Trading

Beim Position Trading werden Positionen länger gehalten als beim klassischen Day- oder Swing-Trading.

Die Grenzen zum langfristigen Investieren können dabei teilweise fließend sein.

Handelsplätze verstehen

Bei einem Depot Vergleich solltest du außerdem darauf achten, über welche Handelsplätze du Wertpapiere kaufen und verkaufen kannst.

Zu den bekannten Handelsplätzen in Deutschland gehören beispielsweise:

• Xetra

• Börse Frankfurt

• Börse Stuttgart

• Tradegate

• gettex

Daneben ermöglichen einige Broker den Handel an internationalen Börsenplätzen.

Das kann besonders wichtig sein, wenn du ausländische Aktien oder spezielle Wertpapiere handeln möchtest.

Warum der Handelsplatz wichtig ist

Der günstigste Orderpreis bedeutet nicht automatisch den günstigsten Kauf.

Auch der sogenannte Spread, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs, kann eine Rolle spielen.

Deshalb solltest du beim Wertpapierhandel nicht ausschließlich auf die sichtbare Brokergebühr achten.

Ordertypen richtig einsetzen

Neben den Kosten spielt auch die technische Ausstattung eines Brokers eine Rolle.

Viele Plattformen bieten unterschiedliche Ordertypen an.

Dazu gehören beispielsweise:

Market Order

Eine Market Order wird zum aktuell verfügbaren Marktpreis ausgeführt.

Limit Order

Mit einer Limit Order bestimmst du einen maximalen Kaufpreis beziehungsweise einen minimalen Verkaufspreis.

Stop Order

Eine Stop Order wird aktiviert, sobald ein vorher festgelegtes Kursniveau erreicht wird.

Welche Ordertypen sinnvoll sind, hängt von deiner Handelsstrategie und dem jeweiligen Wertpapier ab.

Sicherheit bei Broker und Wertpapierdepot

Bei der Wahl eines Brokers sollte die Sicherheit mindestens genauso wichtig sein wie die Gebühren.

Dabei lohnt sich ein Blick auf mehrere Punkte.

Dazu gehören unter anderem:

• Regulierung

• zuständige Finanzaufsicht

• Depotbank

• Einlagensicherung

• Verwahrung der Wertpapiere

• Zwei-Faktor-Authentifizierung

• Schutz des Kundenkontos

Wertpapiere im Depot werden grundsätzlich anders behandelt als einfaches Guthaben auf einem Bankkonto. Deshalb solltest du zwischen dem Schutz von Wertpapieren und der Einlagensicherung von Guthaben unterscheiden.

Broker wechseln und Depot übertragen

Du bist nicht dauerhaft an einen Broker gebunden.

Wenn Gebühren steigen oder ein anderer Anbieter bessere Leistungen für deine Anforderungen bietet, kannst du dein Depot grundsätzlich wechseln.

Bei einem Depotübertrag werden vorhandene Wertpapiere vom bisherigen Depot auf ein neues Wertpapierdepot übertragen.

Dabei solltest du unter anderem prüfen:

• welche Wertpapiere übertragen werden können

• wie lange der Depotübertrag dauert

• ob Bruchstücke übertragen werden können

• wie Einstandskurse behandelt werden

• ob Verlustverrechnungstöpfe übertragen werden können

Vor einem Depotwechsel lohnt sich daher ein genauer Vergleich.

Broker, Depot und Trading besser verstehen

Die Wahl eines Wertpapierdepots hat langfristige Auswirkungen auf deine Kosten und deine Möglichkeiten beim Investieren.

Ein guter Broker sollte deshalb nicht nur günstig sein. Entscheidend ist, ob seine Leistungen zu deiner persönlichen Strategie passen.

In unserer Kategorie Broker, Depot & Trading findest du deshalb aktuelle Ratgeber, Erklärungen und Vergleiche zu Themen wie:

• Broker Vergleich

• Depot Vergleich

• Online-Broker

• Neobroker

• ETF-Broker

• Aktienbroker

• Trading-Plattformen

• Ordergebühren

• Börsenplätze

• Depotwechsel

• Wertpapierhandel

• Trading-Strategien

• Sicherheit beim Broker

Unser Ziel ist es, dir die Unterschiede verständlich zu erklären und wichtige Kriterien transparent einzuordnen. So kannst du Broker, Depots und Trading-Angebote besser beurteilen und auf Grundlage deiner eigenen Anforderungen vergleichen.

Hinweis: Die Inhalte dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Finanzinstrumente dar.