ETFs, Fonds & Sparpläne

ETFs, Fonds & Sparpläne vergleichen: Welche Geldanlage passt zu dir?

ETFs, Investmentfonds und Sparpläne gehören zu den beliebtesten Möglichkeiten, langfristig Vermögen aufzubauen. Die Auswahl ist jedoch riesig: Tausende ETFs und Fonds unterscheiden sich hinsichtlich Anlageklasse, Region, Kosten, Risiko, Ausschüttung und Anlagestrategie. Hinzu kommen unterschiedliche ETF-Sparpläne und Fonds-Sparpläne bei Banken und Brokern.

Ein fundierter ETF Vergleich oder Fonds Vergleich sollte deshalb nicht nur danach fragen, welches Produkt zuletzt die höchste Rendite erzielt hat. Entscheidend ist vielmehr, ob ein ETF, Fonds oder Sparplan zu deinen persönlichen Anlagezielen, deinem Anlagehorizont und deiner Risikobereitschaft passt.

Auf anlageformen.net findest du Informationen, Vergleiche und Analysen rund um ETFs, Fonds und Sparpläne. Wir erklären dir wichtige Unterschiede, Kosten und Auswahlkriterien und zeigen, worauf du bei der Suche nach einer passenden langfristigen Geldanlage achten solltest.

Was ist ein ETF?

ETF steht für Exchange Traded Fund. Dabei handelt es sich um einen Investmentfonds, der an einer Börse gehandelt werden kann.

Viele ETFs verfolgen eine passive Anlagestrategie. Sie versuchen nicht, einzelne besonders aussichtsreiche Wertpapiere auszuwählen, sondern bilden einen bestimmten Index möglichst genau nach.

Bekannte Beispiele sind Aktienindizes wie:

• MSCI World

• MSCI Emerging Markets

• S&P 500

• STOXX Europe 600

• DAX

• FTSE All-World

Ein ETF auf einen solchen Index investiert entsprechend seiner Konstruktion in die darin enthaltenen Wertpapiere.

Dadurch kannst du mit einem einzigen Wertpapier in zahlreiche Unternehmen beziehungsweise Märkte investieren.

Warum sind ETFs so beliebt?

Ein wesentlicher Vorteil vieler ETFs liegt in ihrer einfachen Struktur und den häufig vergleichsweise niedrigen laufenden Kosten.

Da ein passiver ETF keinen Fondsmanager benötigt, der ständig neue Aktien analysiert und aktiv auswählt, können die Verwaltungskosten niedriger ausfallen als bei vielen aktiv gemanagten Investmentfonds.

Hinzu kommen weitere Eigenschaften, die ETFs für langfristig orientierte Anleger interessant machen können:

• breite Diversifikation möglich

• transparente Zusammensetzung

• börsentäglicher Handel

• vergleichsweise niedrige laufende Kosten

• große Auswahl verschiedener Anlageklassen

• häufig als ETF-Sparplan verfügbar

Ein ETF ist allerdings keine risikofreie Geldanlage. Entwickeln sich die enthaltenen Aktien oder andere Vermögenswerte negativ, kann auch der Wert des ETFs deutlich sinken.

Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds bündelt das Kapital vieler Anleger und investiert es entsprechend einer festgelegten Anlagestrategie.

Fonds können beispielsweise investieren in:

• Aktien

• Anleihen

• Immobilien

• Rohstoffe

• Geldmarktinstrumente

• unterschiedliche Anlageklassen gleichzeitig

Bei klassischen aktiv gemanagten Fonds entscheidet ein Fondsmanagement, welche Wertpapiere gekauft oder verkauft werden.

Ziel kann beispielsweise sein, einen bestimmten Vergleichsindex zu übertreffen oder ein bestimmtes Verhältnis zwischen Renditechancen und Risiken zu erreichen.

ETF oder Fonds: Was ist der Unterschied?

ETFs und klassische Investmentfonds gehören grundsätzlich zur selben Produktfamilie. Der wichtigste Unterschied liegt häufig in der Art der Verwaltung.

Passive ETFs

Viele ETFs verfolgen einen Index.

Steigt beispielsweise eine Aktie innerhalb eines Index stark, erhöht sich entsprechend der Indexmethodik häufig auch ihr Gewicht im ETF.

Der Fondsmanager trifft dabei normalerweise keine aktive Entscheidung darüber, ob das Unternehmen fundamental attraktiv erscheint.

Aktiv gemanagte Fonds

Bei einem aktiven Fonds entscheidet das Fondsmanagement, welche Wertpapiere gekauft, gehalten oder verkauft werden.

Dadurch besteht grundsätzlich die Möglichkeit, bestimmte Marktphasen besser als ein Vergleichsindex zu meistern.

Gleichzeitig entstehen durch Research und aktives Management häufig höhere Kosten.

Ob diese höheren Kosten durch eine langfristige Mehrrendite ausgeglichen werden, hängt vom jeweiligen Fonds ab und kann nicht garantiert werden.

ETFs und Fonds vergleichen: Darauf solltest du achten

Bei einem ETF Vergleich oder Fonds Vergleich solltest du nicht ausschließlich die historische Rendite betrachten.

Eine hohe Rendite in den vergangenen Jahren bedeutet nicht automatisch, dass sich ein Produkt auch zukünftig besser entwickeln wird.

Wichtiger ist eine Kombination verschiedener Kriterien.

Anlageklasse

Zunächst solltest du klären, in welche Anlageklasse investiert wird.

Mögliche Kategorien sind unter anderem:

• Aktien-ETFs

• Anleihen-ETFs

• Geldmarkt-ETFs

• Rohstoffprodukte

• Immobilienfonds

• Mischfonds

Die Anlageklasse beeinflusst maßgeblich das mögliche Risiko und die zu erwartenden Wertschwankungen.

Region

Bei Aktienfonds und ETFs spielt außerdem die geografische Ausrichtung eine wichtige Rolle.

Ein Produkt kann beispielsweise investieren in:

• Deutschland

• Europa

• USA

• Industrieländer

• Schwellenländer

• weltweite Aktienmärkte

Breit aufgestellte Welt-ETFs investieren häufig in mehrere Länder und Regionen gleichzeitig.

Branchen und Themen

Neben klassischen Marktindizes existieren zahlreiche Branchen- und Themen-ETFs.

Dazu zählen beispielsweise Investments in:

• Technologie

• künstliche Intelligenz

• Halbleiter

• erneuerbare Energien

• Gesundheit

• Cybersecurity

• Robotik

• Infrastruktur

• Wasser

• Verteidigung

Solche thematischen ETFs können interessante Wachstumstrends abbilden, sind jedoch häufig deutlich stärker konzentriert als breit diversifizierte Welt-ETFs.

Dadurch können sowohl Chancen als auch Risiken höher ausfallen.

ETF-Kosten vergleichen

Kosten gehören zu den wichtigsten Auswahlkriterien bei langfristigen Geldanlagen.

Bei ETFs wird häufig die sogenannte TER – Total Expense Ratio angegeben.

Sie beschreibt bestimmte laufende Kosten des Fonds in Prozent pro Jahr.

Beispielsweise bedeutet eine TER von 0,20 Prozent bei einem Anlagebetrag von 10.000 Euro rechnerisch laufende Kosten von ungefähr 20 Euro pro Jahr.

Allerdings bildet die TER nicht sämtliche möglichen Kosten vollständig ab.

Weitere Faktoren können sein:

• Tracking Difference

• Spread

• Ordergebühren

• Sparplangebühren

• Handelsplatzkosten

• Währungsumrechnungskosten

Gerade bei einem langfristigen Anlagehorizont können selbst kleine Kostenunterschiede einen spürbaren Einfluss auf das Endvermögen haben.

Was ist die Tracking Difference?

Bei Index-ETFs ist nicht nur die TER interessant.

Ein weiterer wichtiger Wert ist die sogenannte Tracking Difference.

Sie beschreibt vereinfacht gesagt, wie stark die tatsächliche Entwicklung des ETFs von der Entwicklung des zugrunde liegenden Index abweicht.

Ein ETF kann beispielsweise eine TER von 0,20 Prozent besitzen und sich trotzdem nur 0,10 Prozent schlechter als sein Index entwickeln.

Umgekehrt kann ein ETF trotz niedriger TER stärker vom Index abweichen.

Bei einem ausführlichen ETF Vergleich lohnt sich deshalb der Blick auf beide Kennzahlen.

Ausschüttend oder thesaurierend?

ETFs und Fonds können Erträge unterschiedlich behandeln.

Ausschüttende ETFs

Bei einem ausschüttenden ETF werden bestimmte Erträge regelmäßig an dich ausgezahlt.

Das können beispielsweise Dividenden der enthaltenen Unternehmen sein.

Diese Variante kann interessant sein, wenn du regelmäßige Ausschüttungen erhalten möchtest.

Thesaurierende ETFs

Bei einem thesaurierenden ETF werden Erträge grundsätzlich innerhalb des Fonds wieder angelegt.

Dadurch werden sie automatisch weiter investiert.

Für den langfristigen Vermögensaufbau kann dies praktisch sein, da du die Ausschüttungen nicht selbst erneut investieren musst.

Welche Variante besser geeignet ist, hängt von deiner persönlichen Strategie ab.

Was ist ein ETF-Sparplan?

Mit einem ETF-Sparplan investierst du regelmäßig einen bestimmten Betrag in einen ETF.

Du kannst beispielsweise monatlich 50, 100, 250 oder 500 Euro investieren.

Der Broker kauft zu den jeweiligen Ausführungsterminen entsprechende ETF-Anteile.

Dadurch kannst du langfristig Vermögen aufbauen, ohne jeden einzelnen Kauf manuell durchführen zu müssen.

Vorteile eines ETF-Sparplans

Ein Sparplan bietet mehrere praktische Eigenschaften:

• automatisierte Geldanlage

• regelmäßiges Investieren

• Einstieg bereits mit kleinen Beträgen möglich

• flexible Sparraten

• breite Diversifikation möglich

• langfristiger Vermögensaufbau

Viele Broker ermöglichen außerdem, Sparraten zu verändern, vorübergehend auszusetzen oder einen Sparplan vollständig zu beenden.

ETF-Sparpläne vergleichen

Nicht jeder Broker bietet dieselben Sparpläne und Konditionen.

Bei einem ETF-Sparplan Vergleich solltest du deshalb mehrere Faktoren berücksichtigen.

Sparplankosten

Einige Broker bieten bestimmte ETF-Sparpläne ohne separate Ausführungsgebühr an.

Andere berechnen einen festen oder prozentualen Betrag.

Besonders bei niedrigen Sparraten solltest du prüfen, welchen Anteil die Ausführungsgebühr an deinem monatlichen Investment ausmacht.

ETF-Auswahl

Auch die Anzahl sparplanfähiger ETFs unterscheidet sich.

Ein großes Angebot bedeutet jedoch nicht automatisch, dass ein Broker besser ist.

Entscheidend ist, ob die ETFs verfügbar sind, die zu deiner Strategie passen.

Mindestsparrate

Die Mindestsparrate bestimmt, mit welchem Betrag du einen Sparplan beginnen kannst.

Ein niedriger Mindestbetrag kann insbesondere dann interessant sein, wenn du mehrere ETFs gleichzeitig besparen oder zunächst mit kleinen Beträgen starten möchtest.

Ausführungsintervall

Je nach Anbieter kannst du ETF-Sparpläne beispielsweise ausführen lassen:

• monatlich

• zweimonatlich

• quartalsweise

• teilweise wöchentlich oder zweiwöchentlich

Die verfügbaren Intervalle unterscheiden sich zwischen den Brokern.

Ein ETF oder mehrere ETFs?

Eine häufige Frage beim Vermögensaufbau lautet, wie viele ETFs ein Portfolio benötigt.

Darauf gibt es keine pauschale Antwort.

Ein breit aufgestellter Welt-ETF kann bereits mehrere Hundert oder sogar mehrere Tausend Aktien enthalten.

Dadurch lässt sich mit nur einem ETF bereits eine erhebliche geografische und unternehmensbezogene Diversifikation erreichen.

Andere Anleger kombinieren dagegen beispielsweise:

• Industrieländer

• Schwellenländer

• Small Caps

• Anleihen

• einzelne Regionen

Mehr ETFs bedeuten jedoch nicht automatisch eine bessere Diversifikation.

Überschneiden sich die enthaltenen Unternehmen stark, kann die tatsächliche Diversifikation wesentlich geringer sein, als es die Anzahl der ETFs vermuten lässt.

ETF-Sparplan oder Einmalanlage?

Neben der Produktauswahl stellt sich häufig die Frage, ob Geld auf einmal oder schrittweise investiert werden sollte.

Bei einer Einmalanlage wird ein vorhandener Betrag unmittelbar investiert.

Bei einem Sparplan wird dagegen regelmäßig neues Kapital angelegt.

Welche Strategie sinnvoll erscheint, hängt unter anderem davon ab:

• wie viel Kapital vorhanden ist

• wie regelmäßig neues Geld zur Verfügung steht

• wie lang dein Anlagehorizont ist

• wie du mit Kursschwankungen umgehst

Ein Sparplan besitzt den praktischen Vorteil, dass du dich nicht ständig mit der Frage nach dem vermeintlich perfekten Einstiegszeitpunkt beschäftigen musst.

Das Risiko von Kursverlusten beseitigt ein Sparplan jedoch nicht.

Welche Risiken haben ETFs und Fonds?

Auch breit gestreute ETFs können erheblichen Kursschwankungen unterliegen.

Zu den möglichen Risiken gehören unter anderem:

Marktrisiko

Fallen die zugrunde liegenden Märkte, verliert normalerweise auch der ETF beziehungsweise Fonds an Wert.

Währungsrisiko

Investierst du international, können Wechselkursbewegungen deine Rendite beeinflussen.

Konzentrationsrisiko

Branchen-, Themen- oder Länder-ETFs können stark von wenigen Unternehmen, Ländern oder Wirtschaftssektoren abhängig sein.

Zinsrisiko

Bei Anleihen-ETFs können Veränderungen der Marktzinsen einen erheblichen Einfluss auf die Kursentwicklung haben.

Liquiditätsrisiko

Bei weniger liquiden Wertpapieren können Spreads größer ausfallen und der Handel schwieriger werden.

Deshalb solltest du bei jedem Investment sowohl Renditechancen als auch mögliche Verluste berücksichtigen.

Welche ETFs eignen sich für langfristigen Vermögensaufbau?

Bei langfristigem Vermögensaufbau achten viele Anleger besonders auf eine breite Diversifikation.

Häufig betrachtet werden deshalb Indizes wie:

• MSCI World

• MSCI ACWI

• FTSE All-World

• MSCI Emerging Markets

• S&P 500

Diese Indizes unterscheiden sich jedoch deutlich bei Regionen, Unternehmen und Gewichtungsmethoden.

Der MSCI World bildet beispielsweise hauptsächlich Unternehmen aus entwickelten Industrieländern ab, während globale Indizes wie MSCI ACWI oder FTSE All-World zusätzlich Schwellenländer berücksichtigen.

Welcher Index zu dir passt, hängt davon ab, welche Märkte du abdecken möchtest.

ETF, Fonds oder Sparplan: Die Strategie ist entscheidend

Bei der Geldanlage gibt es nicht automatisch den besten ETF, den besten Fonds oder den besten Sparplan für jeden Anleger.

Ein langfristiger Anleger mit einer monatlichen Sparrate von 100 Euro hat andere Anforderungen als jemand, der 100.000 Euro investieren möchte.

Deshalb solltest du zunächst folgende Fragen beantworten:

• Was ist mein Anlageziel?

• Wie lange möchte ich investieren?

• Welche Verluste könnte ich zwischenzeitlich verkraften?

• Wie breit möchte ich mein Kapital verteilen?

• Möchte ich regelmäßig oder einmalig investieren?

• Welche laufenden Kosten akzeptiere ich?

• Möchte ich eine passive oder aktive Anlagestrategie verfolgen?

Erst danach solltest du einzelne ETFs, Fonds oder Sparpläne miteinander vergleichen.

ETFs, Fonds und Sparpläne auf anlageformen.net

In unserem Bereich ETFs, Fonds & Sparpläne findest du Informationen, Vergleiche und Analysen rund um den langfristigen Vermögensaufbau.

Dazu gehören Themen wie:

• ETF Vergleich

• ETF-Sparplan Vergleich

• Fonds Vergleich

• ETF Kosten

• ETF Rendite

• ETF Risiken

• MSCI World ETFs

• Welt-ETFs

• Dividenden-ETFs

• Anleihen-ETFs

• Geldmarkt-ETFs

• Themen-ETFs

• nachhaltige ETFs

• thesaurierende ETFs

• ausschüttende ETFs

• Fonds-Sparpläne

• ETF-Sparpläne für Einsteiger

• Sparplan Kosten

• ETF-Auswahl

Unser Ziel ist es, dir die wichtigsten Eigenschaften verständlich zu erklären und Produkte anhand nachvollziehbarer Kriterien einzuordnen.

So kannst du besser beurteilen, welche Anlageform grundsätzlich zu deinen persönlichen Zielen passen könnte und welche Unterschiede du bei einem ETF-, Fonds- oder Sparplan-Vergleich berücksichtigen solltest.

Häufige Fragen zu ETFs, Fonds und Sparplänen

Was ist der Unterschied zwischen ETF und Fonds?

Ein ETF ist ebenfalls ein Investmentfonds. Viele ETFs bilden jedoch passiv einen Index ab, während klassische aktive Fonds von einem Fondsmanagement gesteuert werden. Dadurch unterscheiden sich häufig Kosten, Handelsweise und Anlagestrategie.

Was kostet ein ETF-Sparplan?

Die Kosten hängen vom Broker ab. Manche Anbieter ermöglichen bestimmte ETF-Sparpläne ohne separate Ausführungsgebühr, während andere fixe oder prozentuale Gebühren verlangen. Zusätzlich entstehen auf Fondsebene laufende Kosten.

Was ist besser: thesaurierend oder ausschüttend?

Thesaurierende ETFs investieren Erträge automatisch erneut, während ausschüttende ETFs Erträge an den Anleger auszahlen. Welche Variante besser geeignet ist, hängt von deiner persönlichen Anlagestrategie und deinem gewünschten Umgang mit Ausschüttungen ab.

Kann man mit 25 oder 50 Euro einen ETF-Sparplan starten?

Bei vielen Brokern sind ETF-Sparpläne bereits mit vergleichsweise kleinen monatlichen Beträgen möglich. Die konkrete Mindestsparrate hängt vom jeweiligen Anbieter ab.

Sind ETFs sicher?

ETFs sind keine risikofreie Geldanlage. Ihr Wert hängt von den enthaltenen Wertpapieren und Märkten ab. Aktien-ETFs können deshalb erhebliche Kursverluste erleiden. Eine breite Diversifikation reduziert bestimmte Einzelrisiken, beseitigt das allgemeine Marktrisiko jedoch nicht.

Welcher ETF ist der beste?

Einen pauschal besten ETF gibt es nicht. Entscheidend sind unter anderem Index, Anlageklasse, Diversifikation, Kosten, Fondsgröße, Replikationsmethode und deine persönliche Anlagestrategie.

Hinweis: Alle Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung, Kaufempfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf bestimmter Finanzprodukte dar. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.